Els millennials i l’atracció per les criptodivises

El bitcoin va començar a operar tímidament el 2009 com a moneda alternativa a la situació de crisi bancària que es va viure en aquell moment. Una dècada més tard, s’ha convertit no només en una opció d’inversió on els grans inversors volen també obtenir una part dels seus guanys, sinó també en un “joc” per als adolescents.

I és que el bitcoin o altres criptodivises (comunament anomenades criptos), tot i ser actualment una alternativa d’inversió, semblen ser un joc d’apostes o el monopoli digital per als joves d’avui dia.

Segons un estudi dut a terme el 2019 a la zona euro per la fintech 2gether, el 55% dels usuaris que usen moneda digital tenen entre 26 i 45 anys i mostren un nivell educatiu alt (no necessàriament en temes financers). El 25% d’ells són millennials i el 31% pertanyen a la generació X. A més, un 77% dels usuaris són homes enfront del 23% que representen les dones, evidenciant una vegada més, la bretxa de gènere en temes financers i d’inversió.

Però les criptos no tindrien gaire sentit si simplement fossin una opció d’inversió per a l’especulació. El que els cobra de valor és el fet de ser acceptades com a mitjà de pagament. Si bé estan encara en una fase molt primària, el mateix estudi de 2gether revela que el 37% dels pagaments a través de la seva plataforma es realitzen amb moneda digital, versus el 63% restant que se segueix realitzant en euros. Així mateix, assenyala que la despesa mitjana mensual en criptos està valorat en 112,56 euros, destacant que la majoria de les criptos es destinen al sector de la restauració i hostaleria (32,71%) i al sector de l’alimentació (19,13 %).

Creix l’interès dels joves per les criptodivises

Els índexs sobre educació financera són baixos en tot el món i el nostre país no se salva d’això, atès que en els resultats de l’últim estudi PISA_[1] de 2019, es van obtenir valors per sota la mitjana. Si afegim que els experts insisteixen que un ha de saber en què inverteix abans de realitzar una inversió, és a dir, en formar-se en temes financers, ¿per què els joves se senten tan atrets per les criptodivises?

La generació Millennial o generació Y -nascuts entre els anys 80 i principis del 2000- se’ls descriu com una generació de joves altament digitals, hiperconnectats, amb alts valors socials i cada vegada més addictes als hàbits de consum de la immediatesa, ja que les tecnologies els permeten tenir accés a pràcticament tot en un temps rècord. Així que no sorprèn que se sentin atrets per les monedes digitals, si a més hi afegim l’element que van ser creades com a alternativa al sistema tradicional i per donar una resposta als problemes econòmics actuals, aspecte que està en sintonia amb els seus valors socials.

De fet, un estudi recentment dut a terme a 17 països (The Tokenist, 2021) afirma que els Millenials tenen més confiança en les criptodivises que en el mercat de valors o en el sector immobiliari o en l’or. I és que aquesta generació té la seva ment programa per entendre-ho i comprendre-ho tot en format digital.

Les criptos poden comprar-se, vendre, guardar o intercanviar únicament en format digital, i és actualment un nou tipus d’actiu en el món de les inversions malgrat les seves característiques. A més, poden negociar-se 24/7 els 365 dies de l’any, fet que encaixa a la perfecció amb l’estil de vida dels millennials.

Un joc arriscat

El valor de la moneda digital i les seves moviments és fàcil d’identificar, i això ajuda a la seva fàcil comprensió. No obstant això, invertir en bitcoins o una altra criptodivisa no és tan simple com fixar-se exclusivament en el seu valor. Com en qualsevol altra inversió, un hauria de conèixer els riscos associats, aspecte que desconeixen la majoria dels joves que compren criptos donat el limitat coneixement financer de la societat.

Cal assenyalar que les moneda digital no són en cap cas una divisa fiduciària controlada per un estat o nació, sinó que són un mitjà digital d’intercanvi i no estan recolzades per cap institució privada o pública o cap individu. Però més enllà de la seva voràgine, la seva ràpida difusió i escumosa acollida, la gran majoria dels individus tenen un coneixement molt limitat sobre aquestes. Sovint ni tan sols entenen els conceptes bàsics i molt menys el seu funcionament.

Tanmateix, si tenim en compte el difícil que és per als joves guanyar diners en la societat actual, és fàcil entendre que s’hagin sentit atrets per les criptodivises, una inversió molt volàtil que pot generar grans guanys, però també grans pèrdues. Així mateix, cal destacar, que actualment, i per la situació que vivim, és una de les alternatives d’inversió on es poden generar més guanys en un període curt de temps; això sí, assumint un elevat risc d’inversió. Altres alternatives d’inversió amb menys risc, com pot ser la renda fixa, el mercat d’accions i les altres alternatives d’inversió o bé no generen rendiments elevats o bé, són molt complexes o requereixen un capital inicial massa elevat per als millennials.

A més, obrir un compte per comprar criptodivises és tan fàcil com registrar-se a una plataforma destinada per a això, ingressar uns diners i començar a comprar-les. Indubtablement, molt més simple i menys costós en temps i diners que obrir un compte de valors en una entitat financera i sovint sense requerir documentació prèvia. Factors que indubtablement, atreuen els joves a destinar els seus estalvis a la compra de criptodivises amb l’esperança d’obtenir guanys ràpids i fàcils.

Així mateix, aquestes plataformes s’anuncien com una forma d’aconseguir diners sense necessitat de ser un expert. No obstant això, cal no perdre de vista els riscos que comporta aquesta inversió, ja sigui en la volatilitat de la moneda digital, el risc de la plataforma o el risc en la seguretat de la cadena de blocs usat, per citar alguns. Donada la seva elevada volatilitat, els experts recomanen mantenir al voltant d’un 5% com a màxim de la cartera o de la inversió total en actius destinada a criptodivises. No obstant això, probablement els millennials, sense massa coneixements financers, aposten la major part dels seus estalvis en un “joc” on poden guanyar molt, però també poden perdre-ho tot.

Un factor clau: la blockchain

Però associat a les monedes digitals hi ha un altre concepte molt interessant que ha estat un altre factor clau per al seu triomf i alhora, ha jugat un paper interessant en l’argot dels joves més nerds per convertir-se en alguna cosa trendy per a ells: la seva tecnologia de base, la blockchain. Aquesta tecnologia per blocs en què molts joves programadors han intervingut com miners o miners garanteix el pagament o compliment dels agents que intervenen en l’operació. De manera que quan un pagament pot garantir-se, el risc disminueix considerablement. El sistema de blockchain, protocol en el qual es basen les criptodivises, permet establir un sistema de confiança i realitzar transaccions sense la necessitat de l’ús d’intermediaris, agilitant considerablement les operacions financeres digitals i reduint el seu cost econòmic (Walch, 2015). No obstant això, cal afegir que no totes les blockchains són igual de segures i no totes les cripto fan servir els mateixos sistemes de cadena de blocs.

Tal és l’èxit d’aquesta tecnologia, que el Banc d’Inversions Europeu ha començat a emetre ja bons per valor de milions d’euros fent ús de la tecnologia blockchain. Tot i que, curiosament, usant la tecnologia blockchain de ethereum, una altra popular divisa digital. L’ús d’aquesta nova tecnologia aporta reducció de costos principalment perquè s’eliminen els intermediaris i també major velocitat, afavorint més liquiditat en els mercats. Això obre una gran porta a fonts de finançament alternativa i tot el nou món de les fintech. Si un protocol tecnològic garanteix el compliment d’un contracte financer per ambdues parts, passa a ser igual de segur que aquells contractes que tenen com intermediaro una institució financera.

La cursa de les criptodivises és una carrera de fons més curta de l’habitual on les institucions financeres tradicionals poden quedar endarrerides. Cal assenyalar que el Sovereign Bank (Banc Central de Suècia) està fent ja proves amb la seva moneda digital e-krona, i el Banc de la Xina ja fa un temps que ho fa amb el seu e-iuan. Esperem que aviat altres països es llancin a la versió moderna de la seva moneda digital i potser en pocs anys, conviurem amb l’euro i un euro digital que, tot i semblar el mateix, serien molt diferents i amb tipus de canvi diferents. I és que els avenços tecnològics i la globalització són imparables.

Referènciess

Walch, A. 2015. “The Bitcoin Blockchain As Financial Market Infrastructure: A Consideration Of Operational Risk”, New York University Journal Of Legislation & Public Policy, vol. 18, no. 4, pp. 837.

2gether, 2019 – (https://www.2gether.global/about)

The Tokenist, 2021- “Comparing Public Bitcoin Adoption Rates in 2021 vs 2017” (https://tokenist.com/bitcoin-survey-2017-vs-2020/)

[1] PISA: Programa para la Evaluación Internacional de los Estudiantes, el cual incluye un bloque de preguntas sobre temas financieros.